Probleme cu Analiza Situațiilor Financiare

Toți oamenii, corporații, organizații non-profit, și agențiile guvernamentale sunt obligate să completeze situațiile financiare, fie în scopuri fiscale sau pentru exprimarea traiectoria unei companii de a shareholders- Cu toate acestea, provocarea majoră cu analiza o situație financiară este de a vedea dincolo de ceea ce financiară experții numesc „dressing fereastră.“ Aceasta este, situațiile financiare au menirea de a exprima ceea ce autorul vrea ca ei să-și exprime, ceea ce face provocarea de bază a analistului acela de a vedea adevăratele cifre financiare.

Definirea modificărilor datoriei în funcție de contabil sau analist financiar care scrie de altfel financiară declarație,, localizarea datoriei ar putea schimba, astfel încât acesta nu mai este prezent pe bilanțurile. De exemplu, o cauză majoră a recesiunii economice 2008 - 2010 a fost datele financiare slabe disponibile. Băncile, marile corporații și firme de asigurări au ascuns datoriile lor în alte vehicule de investiții (de exemplu fondurile speculative, presupusele companii „subsidiare“, etc.). Mai mult decât atât, firmele sunt de natură să conta datoria ca investiții ( „capitalul“ sau „active“, în termeni de finanțe), permițând astfel firmelor să scadă total și / sau valoarea relativă a datoriei scrise în bilanț.

Porțiunea unui bilanț financiar de investiții totale, fie de către o societate sau un singur individ, este de asemenea dificil de analizat, deoarece investițiile sunt evaluate mai mult de câștigurile lor viitoare potențiale, mai degrabă decât prin valoarea lor actuală. De exemplu, o persoană care cumpără un stoc în Microsoft astăzi este în speranța că stocul merge în valoare în viitor. Astfel, înțelegerea valoarea reală a investițiilor presupune anticiparea viitorului, care este un efort foarte dificil.

Ca și evaluarea valorii datoriei pe o situație financiară, evaluarea valorii activelor este la fel de dificil pentru o serie de motive. În primul rând, orice capital fizic deținut de o companie sau individ, indiferent dacă acesta este un computer, televizor sau sac de perne, depreciază în valoare de-a lungul timpului. În al doilea rând, activele sunt adesea legate împreună cu o datorie (de exemplu, investiții care utilizează împrumutat bani). În al treilea rând, activele sunt adesea expediate în altă parte, pentru a evita impozitarea. De exemplu, Luxemburg este un paradis fiscal cunoscut pentru cei bogați, și corporații, în general, sunt cunoscute pentru a păstra banii în conturi din străinătate, astfel scapă obligațiile fiscale interne. În cele din urmă, porțiunea de active a unei situații financiare poate sau nu poate fi manipulat puternic, o variabilă ascuns lăsând de multe ori un analist în întuneric.