Cum Pentru a calcula rentabilitatea capitalului propriu Raportul

Rentabilitatea capitalului angajat se calculează prin împărțirea venitului net al unei companii pentru o anumită perioadă de capitaluri proprii acționarilor săi medii în aceeași perioadă. ROE permite o companie de analiza performanța acestuia arătând cât de mult profit câștigă cu banii acționarilor.

Companiile calculează ROE pe o bază anuală. Prin urmare, venitul net dupa impozitare pentru anul se găsește pe declarația de venit anual. Venitul net este rezultatul de jos-line dupa contabile pentru toate veniturile și cheltuielile periodice. Capitaluri proprii este valoarea investiției acționarilor unei societăți pentru perioada. Acesta se găsește în bilanțul companiei. Capitalului propriu este diferența dintre activele și pasivele societății pentru perioada.

Să presupunem că societatea are un profit net dupa impozitare de 300.000 $ pentru anul precedent. Pentru a determina valoarea medie a capitalurilor proprii, să luați valoarea de început și valoarea finală și le împarte la doi. În cazul în care începe de capital a fost de $ 450.000 de capital propriu și se încheie a fost de $ 750.000 total este de $ 1.200.000. Această sumă împărțit la doi este egal cu $ 600,000 de oameni. Astfel, 300.000 $ în venitul net împărțit la $ 600.000 de capitaluri proprii medie este de 0,5, care a înmulțit cu 100 este egal cu 50 la suta. Deci, în acest caz, ROE este de 50 la sută.

O formulă ROE mai implică, numit Formula DuPont, este uneori utilizat pentru a monitoriza schimbările în ROE în timp. Această formulă este marja de profit net de ori cifra de afaceri de active ori levier financiar. Marja de profit net este profitul net în perioada dată împărțit la venituri. Cifra de afaceri a activelor este egal cu venitul împărțit la active totale. efectul de levier financiar este egal cu activele totale împărțit la capitalurile proprii. În timp ce ROE rezultată este echivalentă cu rezultatul cu metoda mai simplă descrisă mai sus, Formula DuPont permite liderii companiei vedea cum se schimbă marja de profit net, cifra de afaceri a activelor și efectul de levier financiar afectează ROE.

O ROE de 12 la suta la 15 la suta este un bun de referință pentru eficiență economică, în funcție de furnizorul de software financiar Rapoarte Ready. Cu toate acestea, ROE tinde să curgă mai mari în perioadele de inflație, sau în timpul perioadelor de tendințele economice favorabile și industrie. ROE poate rula mai mici atunci când factorii negativi sunt prezenți. De asemenea, unele industrii tind să aibă ROE relativ ridicat, în timp ce altele au ROE relativ scăzute bazate pe diferite structuri financiare. Ianuarie 2015 date compilate de Universitatea din New York, a arătat o ROE neajustată mare de 52.36 la suta pentru factorii de decizie din cauciuc si anvelope, precum și un ROE scăzut de minus 54,14 la suta pentru tutun. Materiale de construcții de la 14,81 la sută și electronice de consum de la 12.81 la suta au fost aproape de media de 14.49 la sută în toate sectoarele analizate.