Pro și Contra de fonduri Index Vs. Fonduri comune

conținut

Tipuri
Activă vs pasivă
Obiectivitate manager de
Taxe specifice
Impunere

Investitorii se confruntă adesea o alegere între fondurile de index și fonduri mutuale administrate în mod activ. Fondurile Index încearcă să reproducă revenirea unui indice de piață dat, cum ar fi SP 500 sau 2000. Russell fonduri mutuale gestionate utilizează în mod activ manageri profesioniști pentru a alege valori mobiliare individuale și pentru a încerca să bată revine unui indice relevant.

Tipuri

Există două tipuri generale de fonduri de index. Primele fonduri, indicele comun, dispun de aceleași caracteristici ale altor fonduri mutuale cu excepția faptului că în loc de un manager profesionist încearcă să bată indicele țintă, managerul profesionist încearcă să se potrivească doar indicele țintă. A doua fonduri, tranzacționate la bursă, sau ETF-uri, sunt coșuri de titluri de valoare de investiții, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau produse de bază, care comerțul pe bursele de valori ca titluri de capital.

Activă vs pasivă

Diferența dintre fondurile de index și fondurile administrate în mod activ se reduce la o chestiune de taxe vs. performanță. După cum este semnificativ mai scump pentru a opera un fond gestionat în mod activ care doresc să bată index se întoarce decât să opereze un gestionate pasiv returnează indicele fondului de replicare, taxele percepute de fondurile mutuale administrate în mod activ sunt de obicei mult mai mari decât cele practicate de fonduri de index. manageri profesioniști care rulează în mod activ, prin urmare, gestionate fondurile mutuale caută să depășească nu numai indicele întoarce, dar trebuie să încerce să facă acest lucru cu cel puțin cuantumul taxelor lor suplimentare.

Obiectivitate manager de

Administratorii de fonduri mutuale administrate în mod activ, în general, au o mai mare libertate în mod semnificativ în tipurile de valori mobiliare care le pot dobândi pentru fondurile lor reciproce. managerii de fonduri Index trebuie să păstreze exploatațiile componente și coeficienții egale cu cele din fondul mutual țintă. manageri activi pot cumpăra o gamă mai largă de valori mobiliare în proporții diferite. Mulți manageri activi pot folosi de asemenea declarațiile lor prin asumarea datoriei sau poate deține o parte din investițiile lor în echivalentele de numerar în timpul perioadelor de piață incerte.

Taxe specifice

Fondurile mutuale taxa de obicei, două tipuri principale de taxe: taxe de fonduri de operare si sarcini de vânzări. cheltuieli de exploatare sunt taxele folosite pentru a acoperi toate cheltuielile generale ale fondului, cum ar fi costurile de tranzacție și costurile de management profesional. Inclusive în aceste taxe sunt-12b 1 taxe, care se referă la costurile de comercializare și de distribuție fondului. loturile de vânzări sunt taxele de investitori plătesc pentru a intra sau pentru a ieși dintr-un fond mutual. Aceste taxe sunt comune pentru ambele fonduri mutuale gestionate în mod activ și fonduri mutuale index, cu toate că acestea sunt, în general, mult mai mici pentru fondurile mutuale de index. există Nici o taxă pentru fonduri de index ETF.

impunere

În timp ce principiile de impozitare de bază în conformitate cu Codul Internal Revenue US se aplică atât fondurilor mutuale gestionate în mod activ și fonduri mutuale index, în cele mai multe cazuri, fondurile mutuale indicele au mai puțin cifra de afaceri a investițiilor subiacente. Ca urmare, câștigurile de capital anuale tarifele percepute de la investitori sunt de obicei mai puțin pentru fondurile mutuale de index.

ETF-urile sunt în general considerate un impozit mai eficientă decât oricare tip de fonduri mutuale, deoarece permit investitorilor să amâne întreaga cantitate de câștig de capital până la ETF este vândut.