Cum se calculează Beta de piață pentru prețurilor de închidere ajustate

Beta este cantitatea de volatilitate a unui anumit securitate în comparație cu indicele său de referință. Pentru stocurile, acest indice este, de obicei Standard and Poors 500. O corelație perfectă ar avea o versiune beta de 1, nici o corelație ar avea o versiune beta de la 0 și o corelație negativă perfectă ar avea o versiune beta de -1. Beta este o valoare de risc important pentru a ajuta investitorii să înțeleagă potențialul dezavantaj pentru investițiile lor.

Descărcați sau aduna prețurile de închidere ale stocului special, pe care caută să evalueze. Faceți același lucru pentru S&P 500 prețurile în aceeași perioadă exactă pe care îl examinați.
Se calculează randamentul pe parcursul perioadei pe care îl examinați. Simplu mod de a determina randamentul este de a scădea prețul de închidere original din cel mai nou preț de închidere și se împarte la prețul inițial. Deci, dacă un stoc are un preț de pornire de 10 $ și se termină perioada de la $ 12, este o creștere de 20 la suta. În mod similar, în cazul în care S&P începe la 1100 și se termină la 1298, are o creștere de 18 la suta - (12-10) / 10 = 0,2, (1298-1100) / 1100 = 0,18.
Găsiți rata fără risc de rentabilitate pentru piață. Aceasta este de obicei definit ca rata dobânzii pentru obligațiunile US trezorerie pe termen lung. Utilizați o rată a dobânzii de 4 la sută în acest exemplu.

Utilizați Capital Asset Pricing Model (CAPM), pentru a rezolva pentru Beta. Formula este următoarea:

Re = Rf + B (Rm - Rf)

În cazul în care Re este rentabilitatea capitalului propriu (pe stoc dvs. special), B este Beta, Rf este rata liberă de risc și Rm este rata de piață (sau S&P 500 rate).

Conectați numerele și pentru a rezolva pentru Beta utilizând cifrele din scenariul de mai sus,

Re = Rf + B (Rm - Rf)

.2 = .04 + B (0.18-0.04)

B = 1,14

Beta este 1,14

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit