Investiția fondurilor fiduciare

Un administrator deține titlu de proprietate încredere în beneficiul altora și are datoria de a gestiona proprietatea cu grijă și cu bună-credință. Această obligație se extinde la investiții corespunzătoare a fondurilor de încredere în temeiul Legii, iar direcția administrator este de a investi ca un investitor prudent reprezentând toate circumstanțele cunoscute de încredere. În conformitate cu Legea, gestionarea fondului de încredere este un concept cunoscut sub numele de întoarcere totală. Sub randamentul total, mandatarul gestionează portofoliul în ansamblul său, cu o strategie globală pentru investiții care oferă cea mai bună rentabilitate totală a încrederii.

Mandatarul ia în considerare mai multe bucăți de informații atunci când selectarea unei strategii de investiții pentru încrederea pe care includ condițiile economice, consecințe fiscale, randamentul total estimat și are nevoie de venituri de încredere. La elaborarea strategiei de investiții, un administrator trebuie să ia în considerare, de asemenea, nivelul de risc de piață, care este adecvată pentru încredere, iar resursele beneficiarilor de încredere. De exemplu, un pensionar în vârstă, care are nevoie de venitul de încredere pentru a supraviețui va avea o toleranță de risc mult mai mic decât un beneficiar om de afaceri de succes cu propria avere și resurse.

Legea prevede că administratorii se uite la toate circumstanțele cunoscute, atunci când investesc fonduri fiduciare și, în cele mai multe trusturi, există două tipuri concurente de beneficiari. Există beneficiarul curent care vrea încredere investit pentru a oferi venituri curente, iar beneficiarul care va primi încrederea ceva timp în viitor, care vrea încrederea investită pentru creștere. administratorii Prudent să investească pentru a-și diversifice pe clase de active, în scopul de a oferi diversificare adecvată și reduce riscul inerent care vine cu investiții. Aceasta oferă o combinație de creștere a veniturilor și care este adecvat pentru cele două clase beneficiare și fondul de încredere în ansamblu. Un administrator nu are nici un fel de cerințe pentru a îndeplini sau a bate întoarce pe piață și acționează în mod corespunzător, atât timp cât există un standard de îngrijire și prudență în selectarea investițiilor fondului de încredere.

legea Trust vechi conținea liste lungi de active restricționate nu sunt permise pentru achiziționarea de către un fond de încredere. Aceste tipuri de restricții nu au ținut pasul cu vremuri economice și teoria investițiilor moderne, în special efectele inflației. Chiar și cu suișuri și coborâșuri a pieței de valori, utilizarea unei anumite cantități de creștere a fondurilor de încredere este necesară pentru a ține pasul cu inflația, chiar dacă rata inflației este minimă. Unele state pot avea în continuare legi reziduale cu privire la cărțile lor cu restricții de fond de încredere de investiții, astfel încât este întotdeauna sensibil să revizuiască legea de stat a locului principal de administrare încredere pentru restricții, și, de asemenea, pentru a vedea dacă modificarea Legii a fost adoptată de către stat legislatură.