Securizarea conturile de creanțe

Securizarea conturilor de încasat este proiectat pentru a structura acestor conturi în titluri de creanță, care pot fi susținute prin plăți viitoare din conturile. Ca și alte titluri garantate cu active - cum ar fi cele garantate prin ipoteci, soldurile card de credit sau credite auto - calitatea conturilor de încasat-garantate se află în activele suport. Securizarea creanțelor necesită adesea un bazin de conturi datorate de o bază diversă de Debitorii care unei companii, astfel încât o valoare implicită de către unii nu pot aduce atingere în mod semnificativ performanța totală a valorilor mobiliare. În plus, plățile de dobânzi și scadențe sunt stabilite luând în considerare listele de colectare preconizate.

Scopul este de a vinde aceste conturi ca titluri de creanță garantate cu active investitorilor pe piața de capital. Spre deosebire de emiterea de titluri de creanță negarantate - cum ar fi obligațiuni, care impune înregistrarea titlurilor de credit ca datorii în bilanț - vânzarea de conturi de încasat-garantate elimină direct conturi de încasat ca active în bilanț, dar nu înregistrează titlurile de credit ca datorii. Prin urmare, securitizarea creanțelor este o metodă de finanțare în afara bilanțului, care nu crește valoarea datoriei unei companii, așa cum apare în bilanț, îmbunătățind astfel calitatea bilanțului.

Prin securitizare, conturi de primit ca active sunt eliminate din bilanțul unei companii și înlocuit cu capital de numerar primite. Între timp, conturile de titluri de creanță de încasat-garantate nu sunt prezentate ca datorii în bilanț. Cu toate acestea, o companie este în continuare responsabil pentru colectarea conturilor sale de primit și este responsabil pentru deservirea titlurilor de credit prin efectuarea la timp plățile către investitori. Dreptul de proprietate debitoare nu se schimbă mâinile. Acest lucru este similar cu securitizare ipotecare, în care băncile, nu investitorii, încă dețin creditele ipotecare extrabilantiere și au dreptul de a bloca accesul pe piață cu privire la orice proprietăți în mod implicit.

Securizarea conturilor are de primit potențiale implicații de rating de credit pentru companiile care le emit, deoarece companiile folosesc în mod eficient conturile de primit ca o sursă de bani pentru a efectua plăți în curs de desfășurare cu privire la valorile mobiliare. Fără securitizare, nerecepționării cu privire la orice conturi de primit ar avea ca rezultat doar în eventuala înrăutățire a condițiilor de creditare pentru clienții companiei, nu compania în sine. Dar, în același nerecepționării pentru conturile de creanțe se va reflecta negativ asupra propriului rating de credit al companiei în cazul în care societatea nu efectuează plățile datorate valorilor mobiliare datorate oricăror conturi non-colecție.