Declarația de analiza fluxului de numerar

Preocupările legate de nivelurile de lichiditate corporative și de solvabilitate pe termen scurt sunt factori pe care, în general, directorilor executivi ține un ochi aproape în formularea de strategii economice. Declarație privind fluxul de numerar al unei companii ofera un tezaur de date de operare privind mișcările de lichiditate ale firmei. Acest raport contabil permite, de asemenea, de top management la fața locului ineficienței interne care au trecut neobservate, mai ales în cazul în care veniturile din vânzări nu generează numerar suficiente pentru a finanța activitățile de exploatare.

O declarație a fluxului de numerar este, de asemenea, numit o situație a fluxurilor de fonduri sau raport de flux de numerar. Investitorii trece prin acest rezumat de contabilitate pentru a lua o privire la modul în care cadrele superioare de conducere administrează în numerar corporative. cash management inadecvat este o afacere-breaker în economiile moderne, deoarece aruncă o lumină asupra neonorantă dexteritate de operare de top de conducere a lui. De fapt, participanții financiar-piață poate feroviar împotriva unei societăți care nu gestionează numerarul adeptly - licitând prețul său de stoc în jos. O situație a fluxurilor de fonduri indică, în această ordine, trei tipuri de activități: fluxuri de numerar din activități de exploatare, fluxurile de numerar din activități de investiții și fluxurile de numerar din activități de finanțare.

Activitățile de exploatare sunt în centrul de administrare corporativă. Cu alte cuvinte, operațiunile de zi cu zi sunt mecanismele care determina pulsul economic al unei firme, cu un accent deosebit pe modul în care firma plătește vânzătorii și primește plăți de la clienți. "fluxurile de numerar din activități de exploatare" secțiunea din situația fluxurilor de trezorerie indică modul în care șefii de departamente pun politici în loc pentru a preveni costurile și creșterea veniturilor. În mod specific, mișcările de lichiditate din activitățile de exploatare includ conturi de primit plăți, furnizor-datorii plăți, plăți salarii, rambursări de credite și a remitențelor fiscale.

Pentru a formula strategii de investiții corporative, managementul de top juggles adesea subiecte variind de la cheltuieli de capital și achiziția de bunuri imobiliare, achizițiile de acțiuni. Fluxurile de numerar din activități de investiții arată în cazul în care prioritățile directorilor executivi se află - un indicator important al viziunii lor strategice pentru a pilota firma pentru succesul economic. investițiile corporative atrag de obicei, pe de gestionare a activelor pe termen lung, bazându-se pe procedurile utilizate pentru a achiziționa bunuri imobiliare, plante din fabrică și utilaje de producție. Alte investiții pe termen lung includ achiziționarea de produse financiare, cum ar fi stocurile de obligațiuni, la bursele de valori mobiliare (New York Stock Exchange, de exemplu).

Activitățile de finanțare furnizează combustibilul economic necesar pentru finanțarea activităților pe termen scurt. Investitorii să acorde o atenție aproape de strategii de finanțare corporative, insuficient de numerar din exploatare s-ar putea ridica spectrul falimentului sau turbulențe financiare viitoare. Pentru a finanța operațiunile sale, o societate emite acțiuni, cum ar fi stocurile comune sau preferențiale, sau titluri de creanță (obligațiuni, de exemplu). De asemenea, firma poate împrumuta de la instituții private, cum ar fi băncile, societățile de asigurare și fonduri speculative.