Dezavantajele unei investiții CD-uri structurate

conținut

Lichiditate
Risc de no return
Risc de apel
Asigurare a depozitelor

Certificatele de depozit sunt structurate bancare emise produse care sunt legate de un indice, mai degrabă decât o rată a dobânzii. CD-urile convenționale plătesc o rată predeterminată de interes pentru o perioadă de timp, în timp ce CD-uri structurate să plătească o rentabilitate pe baza unui indice, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, peste un număr de ani. CD-urile sunt populare atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, deoarece investitorii stau pentru a face câștiguri de pe piață, dar aceste produse nu au mai multe dezavantaje.

Lichiditate

CD-urile structurate au în mod normal, ori pe termen de durată între trei și cinci ani. În timpul termen, titularii de cont nu poate accesa fonduri. De obicei, băncile permit clienților să efectueze retrageri parțiale sau complete de la CD-urile obișnuite, în schimbul unei lovituri de interes. Titularii de cont care accesează fonduri prematur de pe un CD structurat trebuie să se încheie CD-ul, deoarece retragerile parțiale nu sunt permise. În plus, câștigurile sunt reținute și penalități substanțiale sunt evaluate în raport cu principalul. Prin urmare, investitorii care trebuie să acceseze fonduri se încheie mai devreme cu mai puțini bani decât au investit initial.

Risc de No Return

Termenii de CD-uri structurate variază, dar în general CD-urile, fie să plătească o rentabilitate anuală bazată pe performanța indicelui de bază, sau să plătească o întoarcere la sfârșitul perioadei de CD. În cazul în care un index, cum ar fi SP 500, pierde valoarea pe termen lung a CD-ului, investitorul devine cel mai bun caz o revenire a principalului, dar nu și câștiguri. În plus, băncile capac se întoarce, ceea ce înseamnă că investitorii nu primesc beneficiul deplin de ascendentele index. Băncile capac normal câștiguri la 6 sau 8 procente, în timp ce indici ar putea crește cu 30 de procente sau mai mult.

Risc de apel

Cele mai multe CD-uri structurate au o caracteristică de apel, care permite băncilor să plătească titularilor de conturi de pe CD-ul mai devreme, înainte de maturitate. Funcții de apel sunt comune cu privire la alte instrumente de plată de interes, cum ar fi obligațiunile, dar spre deosebire de obligațiuni, CD-uri nu sunt vandabile, ceea ce înseamnă că investitorii nu pot vinde CD-uri altor persoane. Băncile folosesc caracteristica de apel pentru a minimiza pierderile în cazul în care indicii au performanțe mai bune decât se aștepta, iar banca ar trebui altfel să facă plăți uriașe pentru mulți clienți.

Asigurare a depozitelor

Federal Deposit Insurance Corporation asigură produse bancare emise, inclusiv CD-uri structurate de până la 250.000 $ pe titular de cont. Cu toate acestea, băncile în mod normal, să plătească câștigurile datorate pe CD-uri structurate în același mod în care companiile plătesc dividende. Câștigurile sunt plătite mai degrabă decât adăugate pe CD-ul. Datorită acestei metode de plată, randamentele de pe CD-urile structurate nu sunt acoperite de asigurare FDIC. În cazul în care o bancă nu chiar înainte de CD-ul de maturare, titularul de cont, cel mai bun caz, devine doar o revenire a principalului.