Importanța activelor lichide

Activele lichide includ în principal de numerar, conturi restante de primit și titluri de valoare negociabile deținute. Activele lichide fac parte din capitalul de lucru, care este necesar pentru a menține operațiunile de afaceri în curs de desfășurare. O companie trebuie să mențină un anumit nivel de rezerve de numerar pentru a plăti cheltuielile de exploatare pe o bază continuă. În mod alternativ, ar trebui să aibă suficiente active lichide noncash care pot fi convertite în numerar în mod convenabil pentru a acoperi cheltuielile curente. Companiile nu ar trebui să păstreze o cantitate excesivă de lichid assets- un exces nejustificat de active lichide ar fi mai bine utilizate pentru extinderea afacerilor pe termen lung.

O companie păstrează o anumită cantitate de active lichide în loc, în scopul îndeplinirii obligațiilor pe termen scurt. Acestea sunt datorii curente care vin scadente în termen de un an și pot fi îndeplinite în timp util numai cu active lichide, datorită convertibilitate lor imediate în numerar. Un companii masoara adesea lichiditatea folosind raportul rapid, care compară cantitatea de active lichide, cu valoarea pasivelor curente. Un raport rapid scăzută poate indica o lipsă de active lichide și o potențială problemă cu lichidități pentru a acoperi o parte din datoriile coming datorate.

Companiile finanța active lichide, în principal, folosind surse de finanțare pe termen scurt - și anume, datorii curente - și orice profituri de numerar generate intern. Utilizarea datorii curente pentru finanțarea activelor lichide corespunde cu scadența între active și pasive și perechi reduse de rentabilitate a activelor lichide, cu costuri mai mici de fonduri pe termen scurt. O companie poate aloca unele fonduri pe termen lung pentru active circulante, lichide pentru a genera un nivel de capital de lucru net - definit ca active circulante totale minus datorii curente totale. Surplusul de capital de lucru în continuare asigură lichiditatea unei companii.

În timp ce fondurile pe termen lung poate fi utilizat pe termen scurt, active lichide la costuri de finanțare mai mari pentru companie, fonduri pe termen scurt ar trebui să nu fie utilizate pe termen lung, active nelichide, chiar dacă acestea pot fi mai ieftine. O perioadă mai lungă de timp, este nevoie de a lichida pe termen lung, assets- nelichide care probabil nu pot fi convertite în numerar în timp pentru a plăti pentru datoriile curente care vin din cauza relativ curând. Utilizarea abuzivă a fondurilor pe termen scurt pentru active pe termen lung slăbește lichiditatea unei companii și potențial întrerupe operațiunile în curs de desfășurare.