Diferențe între o unitate de încredere și un fond mutual

Fondurile mutuale sunt de asemenea cunoscute ca fonduri deschise de deoarece un fond va vinde în mod constant și răscumpere acțiunile. Investitorii fondurilor mutuale pot alege să cumpere mai multe acțiuni în orice moment și fondul va cumpăra înapoi acțiuni ori de câte ori un investitor vrea să vândă. trusturi individuale de investiții unitate (UITs) sunt de obicei vândute la o singură ofertă publică și fiecare încredere are o dată fixă ​​de terminare. La data de terminare, valorile mobiliare în fond vor fi vândute, iar veniturile distribuite acționarilor. Pentru a cumpăra acțiuni suplimentare UIT, un investitor trebuie să cumpere cota într-o nouă încredere oferit de emitent.

O cumpără un portofoliu UIT fix de valori mobiliare și deține respectivele valori mobiliare, până la data de terminare. Trusturile nu gestiona în mod activ portofoliul. Deciziile de management sunt realizate atunci când sunt selectate valorile mobiliare pentru o UIT. Fondurile mutuale, cu toate acestea, au capacitatea de a cumpăra și vinde titluri de valoare în portofoliul pentru a îndeplini obiectivele fondului. fonduri mutuale administrate în mod activ un manager sau manageri care investițiile în cercetare și selectați pentru a îndeplini obiectivele fondului. Indicele fondurilor mutuale va cumpăra și vinde titluri de valoare pentru a se potrivi cu indicele selectat. Fondurile mutuale au, de asemenea, să cumpere și să vândă titluri de valoare pentru a satisface nevoile de acțiuni vândute și răscumpărate.

Acțiuni ale fondurilor mutuale pot fi achiziționate prin intermediul unui broker de investiții sau direct de la o companie de fond mutual. Fondurile Broker vândute sunt, de obicei incarca fonduri cu o taxă de vânzare incluse în prețul acțiunilor pentru a compensa brokerul. Investitorii de cumpărare de fonduri de mers în gol direct de la companiile de fonduri mutuale și nu plătesc o taxă de vânzare. Toate unitățile sunt vândute prin intermediul UIT brokerilor și o taxă de vânzare vor fi incluse în prețul de vânzare unitare. Nu există o piață secundară pentru achiziționarea de acțiuni în cazul în care UIT.

Fondurile mutuale pot fi investite în acțiuni, obligațiuni și o combinație de acțiuni și obligațiuni. Majoritatea fondurilor mutuale sunt fonduri de stoc. Potrivit Institutului de Investiții Company, există aproximativ 8.000 de acțiuni și / sau obligațiuni fonduri mutuale. Aproximativ 60 la sută din fondurile sunt fonduri de stoc, 25 la suta sunt fonduri de obligațiuni impozabile și 6 la sută sunt fondurile de obligatiuni municipale duty-free. Soldul fondurilor mutuale dețin ambele acțiuni și obligațiuni. Din cele 6.000 UITs existente la sfârșitul anului 2009, majoritatea au fost trusturi de obligatiuni municipale cu 57 la suta din trusturi. trusturi de stoc au fost de 35 la suta din totalul trusturi și impozabile obligațiuni au fost doar 7 la sută.