Care sunt cauzele eșecului AIG?

Nu numai că a fost dezastrul AIG 2008 mai mare decât cea de la Enron, dar pentru perfuzie a guvernului federal de capital aproximativ 180 de miliarde de $ --- s-ar putea, eventual, au adus în jos întregul sistem financiar al Statelor Unite, din cauza dimensiunii sale. Ca un jucător important în activitatea de asigurare, AIG a decis că a fost destul de inteligent să-și diversifice în servicii financiare, în cazul în care riscul este mult mai mare decât a realizat. Nici nu compania dat seama că ar supune acționarii săi și economia națională la durere abjectă.

Cele mai multe companii de asigurări dau seama că acoperă riscurile asiguraților lor este ceea ce se așteaptă să facă. Așa că au stabilit primele bazate pe o profunda intelegere a riscurilor pe care îl efectuează, colectează aceste prime și să le investească foarte conservator, astfel încât acestea ar putea plăti revendicările. În esență, ei trăiesc pe diferența dintre primele și riscuri. Dacă în medie performanța lor de-a lungul anilor, au prosperat. Pe de altă parte, AIG a văzut oportunitatea greșită pentru profituri mai mari prin crearea de alte afaceri sub stindardul serviciilor financiare. Totul a decurs conform planului până când economia mondială a suferit mai mare decât în ​​timpul Marii Depresiuni.

Financial Services parte a AIG a crescut de la aproximativ 60 de miliarde $ la peste 200 de miliarde $ din 1998 până la sfârșitul anului 2007. Veniturile societății-mamă în 2005 a fost de peste 4 miliarde $, aproximativ de cinci ori ceea ce a fost în 1998. realizat că prin investiții în lucruri cum ar fi valute și produse de bază, și de vânzare ceea ce se numesc , tranzacții complicate-ldquo swapsrdquo- care implică datorii garantat. Dar aceste investiții au devenit în mod semnificativ deprimat în timpul recesiunii care a avut loc începând din 2008, atât de mult, astfel încât AIG a început să aibă probleme de plată pretențiile sale de asigurare.

Unii spun că efectul de levier ar putea fi motivul principal pentru care o companie de asigurări eșuează. Companii precum Berkshire Hathaway si Montpelier de reasigurare au active, care sunt doar de două ori valoarea capitalurilor proprii lor, o abordare foarte conservatoare că aceste societăți de asigurare au. Dar, la sfârșitul anului 2007, efectul de levier AIG a fost de peste unsprezece ori mai mare decât cantitatea de capital. Este folosit pentru piețele de capital și a fondurilor pentru a realiza acest lucru, și a investit banii în investiții foarte speculative.