Subiecte interesante în Finanțe

Două dintre cele mai interesante subiecte din domeniul financiar sunt de măsurare a riscurilor și apoi controlul sau gestionarea acestui risc. Riscul este inerent în toate întreprinderile. Cu toate acestea, este un fenomen deosebit de complex în sectorul financiar. Controlul acestor riscuri poate fi chiar mai dificil. Colapsul aproape de General Motors în 2007, este un exemplu relativ recent.

Măsurarea riscului în finanțe implică unele modele matematice și statistice mai sofisticate bazate pe probabilitate găsite în orice disciplină. Un metric comun de risc în domeniul financiar este cunoscut sub numele de companie beta. Aceasta se aplică în mod public companii listate și măsoară riscul de piață de valori. Beta este măsurată prin variația sau volatilității expuse de prețul de stoc al firmei.

Managementul riscului este preocupat de măsurarea și controlul riscurilor care se izbesc o firmă. Această disciplină poate fi complicată de produse financiare care transferă riscul de la un partid la altul. De exemplu, derivații de grâu permite unui agricultor să transfere la o altă parte riscul de a primi un preț scăzut pentru recolta de grâu anul viitor. Produsele financiare permit firmelor să remodeleze profilul de risc inerent în activitatea lor de bază.

Instituțiile financiare a pus un preț pe risc. Această sarcină formează o mare parte din prim-lor de afaceri. Acestea sunt deosebit de vulnerabile la risc și la marginea de taiere a practicilor de gestionare a riscurilor. Cele mai multe texte moderne de gestionare a riscurilor dedica cel puțin o treime sau mai multe dintre paginile lor la subiectul riscului de credit. Evaluarea riscului de bănci și companii de asigurări este deosebit de dificilă.

Băncile sunt în afaceri de a face împrumuturi și emiterea de garanții pentru performanța financiară a clienților lor. Ele intră ca directori acorduri contractuale bilaterale, cum ar fi swap-uri, contracte forward și opțiuni, le expune la riscul ca contrapartide nu își îndeplinesc obligațiile. Companiile de asigurări sunt organizații la fel de complexe. Ei au pus un preț pe o serie întreagă de evenimente fizice, cum ar fi riscul unei case de incendiu, inundații sau pirateria pe mare.

Instrumentele derivate sunt un caz deosebit de dificil pentru managerii de risc, deoarece expunerea lor potențial poate fi de multe ori valoarea lor nominală. Acest lucru este adesea menționată ca pârghie lor. Valoarea derivatelor restante sau activi este enormă, în valoare totală de mii de miliarde de dolari. Valoarea lor a fost condus mult mai mare în ultimul deceniu de relativ nouă clasă de instrumente financiare derivate de credit, produsul financiar cea mai rapidă creștere în anii care au dus la criza financiară globală 2007.