Cum se calculează raportul risc implicit

Investiția într-o afacere este totul despre calcularea riscului. Când cumperi obligațiuni unei companii, sau de împrumut bani în mod direct, aveți nevoie pentru a măsura riscul de a pierde banii intr-o companie implicită. Raportul de risc implicit este o măsurătoare simplă conceput doar pentru acest scop. Pentru a ajunge la acest număr, aveți nevoie de informații financiare de bază care ar trebui să fie disponibile imediat, fie prin rapoarte de companie sau o privire la situațiile curente.

Calculați companiei fluxul de numerar liber. Acesta este venitul net după cheltuieli, în plus față de suma de amortizare, minus plata dividendelor către acționari. Rapoartele financiare ale companiei, inclusiv declarațiile anuale depuse la Comisia Securities and Exchange, ar trebui să dezvăluie aceste numere. Ați putea găsi, de asemenea, fluxul de numerar liber citat în rapoarte independente de cercetare disponibile online prin intermediul site-uri de brokeraj. Fluxul de numerar este "numărător" sau numărul de top calcularea raportului risc implicit.

Adăugați împreună toate plățile necesare ale principalului la credite restante. Nu include plăți de dobânzi sau orice plăți în avans, reale sau proiectate, de principal. Acest număr este numitorul ecuației. Se împarte fluxul de numerar liber de plăți principale anualizate pentru a ajunge la raportul de risc implicit. Cu cât raportul, cu atât mai probabil ca societatea va fi în măsură să îndeplinească plăți programate.

Verificați rating de obligațiuni companiei. obligațiuni de companie sunt evaluat de trei mari agenții în funcție de capacitatea emitentului de a face plăți regulate. Raportul de risc implicit este una dintre valorile esențiale ale riscului de credit, care merge în ratingurile obligațiunilor. Ceilalți sunt raportul dintre datoria de a activelor și a raportului de acoperire a dobânzii, care este profitul net împărțit prin plăți anuale ale dobânzilor.

Comparați raportul de risc implicit pentru cele ale altor obligațiuni cu rating comparabile. Acest lucru servește ca dvs. "mere la mere" măsură de obligațiuni, în general, pe valori, este mai mic rating și mai riscante legătura, rata mai mare a dobânzii va plăti. Decizia dvs. de investiții ar trebui să se bazeze pe orizontul de timp, nivelul de confort cu risc și mix-țintă de acțiuni, obligațiuni și fonduri în întregul portofoliu.

Studiu ratele de lichiditate ale companiei, de asemenea. Cele două mai frecvente sunt raportului curent - activele circulante împărțit la datorii curente - și a raportului rapid - activele circulante minus stocurilor, împărțit la datorii. Fostul raport relevă în cazul în care o companie ar putea îndeplini toate obligațiile astăzi cu activele pe care le deține pe mână prin excluderea stocurilor, raportul rapid oferă un standard mult mai dur al sănătății financiare a companiei. Împreună cu raportul de risc implicit, aceste valori vă oferă o imagine pe mai multe niveluri a riscului de a investi în orice companie de interes.