Cum să comerțului opțiuni și câștigați

Strategii utilizarea opțiunilor

• Cumpara opțiuni pe stocuri vă că vor merge în sus, dar ale căror acțiuni sunt costisitoare și care depășesc bugetul. Să presupunem că există un stoc de cercetare și te aduce la concluzia că prețul acestui stoc ar trebui să crească în următoarele câteva luni. Dar problema este că prețul de stoc este mare, iar acest lucru ar avea nevoie să vină cu o mulțime de bani pentru a cumpăra stoc. Puteți beneficia în continuare de creșterea stocului prețului prin achiziționarea de opțiuni de apel în stoc, mai degrabă decât de cumpărare stocul real în sine. Titularul unui contract de opțiune de apel are posibilitatea, dar nu este obligat, să cumpere stocul de bază. Prin urmare, strategia în acest caz, este de a cumpăra opțiuni de apel și apoi le vinde, atunci când stocul crește în preț, deoarece valoarea opțiunilor de apel se vor crește, de asemenea, în valoare. La achiziționarea de opțiuni de apel, asigurați-vă că pentru a alege o dată de expirare suficient de departe pentru a permite preț suficient timp a stocului să se miște, și întotdeauna să ia taxele de cost premium și comisioane de brokeraj în considerare pentru a asigura un comerț profitabil.

• Limita de risc financiar având în același timp un potențial de profit nelimitat, prin utilizarea de opțiuni de apel. Să ne uităm la un exemplu al acestei strategii. Să presupunem că cred că prețul de vînzare compania XYZ va merge în sus, și este în prezent de tranzacționare la 30 $ actiune. Ați achiziționat o opțiune de apel cu un preț de exercitare de 30 $ și o dată de expirare a mai multor luni out. Să presupunem că opțiunea te costă 100 $ (care reprezintă 100 de actiuni). Te-ar costa $ 3.000 cumpăra 100 de actiuni XYZ (nu inclusiv un comision de brokeraj). Dar asta ar pune $ 3.000 de bani de la un risc. Prin achiziționarea unei opțiuni de apel, ați limitat riscul la numai 100 $. În timpul în care țineți opțiunea, să presupunem prețul de vînzare se ridica la $ 33. Deoarece deținătorul opțiunii de apel, puteți exercita dreptul de a cumpăra 100 de actiuni XYZ la 30 $ pe actiune. Apoi, puteți transforma imediat în jurul valorii și vinde stoc, ceea ce face un profit de $ 200 ($ 3.300 de mai puțin $ 3,000 achiziționarea stocului și mai puțin de $ 100 pentru a cumpăra prima opțiunea de apelare). Ai făcut 200 $ în timp ce doar riscând 100 $! În plus, potențialul tău cu susul nu a fost limitat. Stocul ar putea merge chiar mai mare, și te-ai face chiar mai mult profit. Dacă stocul nu a crescut peste 31 de dolari pe prețul acțiunilor, ar fi lăsat opțiunea expiră fără valoare, și v-ar fi limitat riscul la numai 100 $. Să presupunem că a cumpărat de fapt, stocul, mai degrabă decât a cumpărat o opțiune de apel, iar stocul a scăzut la 25 $. Te-ar fi pierdut 500 $!

• 
  
  
  

  Utilizați „put“, ca strategie de protecție pentru stocurile pe care le dețin în portofoliul dumneavoastră. Când dețin un stoc deosebit de riscant (unul care poate balansa rapid ridicate sau scăzute în preț), timpul sau în timpul când piața de valori ca un întreg se confruntă cu o mulțime de volatilitate, a pus opțiuni pot acționa ca asigurare împotriva riscului de dezavantaj. Opțiuni de vânzare sunt conceptul opus de opțiuni de apel. Un suport de opțiune de vânzare are dreptul, dar nu și obligația, de a vinde un stoc de el sau ea deține la un preț stabilit într-o anumită perioadă de timp (înainte de „expirare“ data). Să presupunem că dețineți 100 de actiuni ale companiei XYZ, pe care ați achiziționat pentru $ 25 a parts. Următoarele câteva luni, sunt de așteptat să fie un timp volatil pe piață, astfel încât pentru a vă proteja investiția, achiziționați o opțiune de vânzare cu un preț de exercitare 25 $ și o dată de expirare a mai multor luni out. Costul (premium) pentru a cumpăra opțiunea de vânzare este de 100 $ (1 $ pe actiune, iar un contract de opțiune reprezintă 100 de actiuni). În cazul în care stocul scade sub 25 $ în orice moment înainte de data de expirare, vă puteți exercita opțiunea de vânzare și de a vinde stocul de $ 25 o parte, indiferent cât de scăzut prețul real de stoc merge. A „pus de protecție“, acționează ca o poliță de asigurare, de protecție împotriva pierderii sub 24 $, în acest caz (ținând cont de 100 $ prima plătită pentru a cumpăra put). Un cost de 100 $ pentru a asigura o investiție de $ 2.500 de asigurare este o strategie de mare, folosind opțiuni de vânzare!

• Generarea de venituri din stocurile pe care le dețineți, utilizând strategia opțiunea de „scriere acoperite de opțiuni de apel.“ Un contract de apel acoperit va genera în mod obișnuit între 50 $ și 100 $ într-un timp foarte scurt, de obicei, în doar una, două sau trei luni, pe stocurile de dvs. în portofoliul dumneavoastră. Vanzarea o opțiune de apel se numește „scriere“. Strategia pentru a face bani este de a scrie apeluri „acoperite“, adică, de a vinde drepturile de a achiziționa acțiuni de stoc dețineți (acțiuni pe care le-au „acoperite“), la un anumit preț sau înainte de o anumită dată de expirare. Să presupunem că dețineți 100 de actiuni XYZ pe care le-ați achiziționat pentru $ 19 a cotei pentru un cost total de $ 1.900 de. Din motive de simplitate, nu vom lua în calcul costul tuturor comisioanelor brokerilor (care se execută, de obicei, în jurul valorii de $ 5 la $ 10 pentru case de brokeraj on-line). Deoarece un contract de opțiune reprezintă 100 de actiuni, trebuie să dețineți un minim de 100 de acțiuni de un stoc de a scrie o opțiune de apel acoperit. Dacă dețineți 200 de acțiuni de un stoc, puteți scrie două apeluri acoperite și așa mai departe. Când cumpărați un stoc sau o opțiune, veți plăti prețul „cere“. Când vinde un stoc sau o opțiune, primiți actuala „sumă licitată“ preț. diagrame stoc arată aceste cifre (cboe.com are diagrame de opțiuni gratuite). Din moment ce ați cumpărat stocul de la $ 19, nu te-ar deranja de vânzare-o pentru $ 20 o parte, după cum v-ar face 100 $ pe afacere. Să presupunem că prețul de ofertă pentru o dată de expirare de două luni de acum pentru un pret de exercitare de 20 $ plătește $ 2,17 ( „primă“), pentru un total de $ 217 pentru un contract de opțiune (deoarece un contract acoperă 100 de actiuni). Acești bani se numește „premium“. Deci ai vinde o opțiune de apel de pe stoc dețineți sau ați „acoperite“. Excluzând comisioane, v-ar primi $ 217, contul imediat! Nu contează dacă stocul merge în sus, în jos sau în lateral în preț. Ai $ 217 liber și clar, pentru totdeauna. Scriind apelul acoperit, pe care o dă dreptul ca cineva să cumpere cele 100 de actiuni pentru 20 $ o cotă între acum și data de expirare. Ați făcut doar bani pentru a vinde acest drept! În cazul în care stocul trece peste 20 $ înainte de data de expirare, cineva (nu vom ști cine, așa cum sunt toate tranzacțiile efectuate prin mijloace electronice) va cumpăra opțiunea dumneavoastră. Când se întâmplă acest lucru, vei primi $ 2.000 vinde acțiunile deținute de stoc. Deci, va fi făcut $ 217 pentru scris apelul acoperit, și un alt 100 $ pentru a vinde stocul. Acesta este un profit de $ minus comisioanele (317). Asta e aproape un profit de 17 la suta in doua luni! În cazul în care stocul nu merge mai sus de 20 $ în timpul acestor două luni, veți obține pentru a menține prima $ 217 și veți obține pentru a menține stocul în portofoliul dumneavoastră. Puteți activa și în jurul valorii de a scrie un alt apel acoperit timp de două sau trei luni, din nou! În acest fel, atâta timp cât nu sunt „chemați afară“, puteți „chiria“ stocul de mai multe ori pe an pentru a genera venituri suplimentare. În cazul în care opțiunea de apelare este exercitată, încă de mers pe jos, cu un profit frumos.