Cele mai bune strategii de apel Covered

Când executați un apel comercial acoperit, ati cumparat 100 de actiuni pentru fiecare opțiune de apel tranzactionezi (excepția cazului în care dețineți deja stoc), și trebuie să mențină poziția de stoc pentru cel puțin atâta timp cât mențineți poziția opțiunea de apelare. Opțiunea de apel vinde pe partea de sus a acestui stoc vă oferă obligația de a vinde acțiunile deținute de stoc ar trebui să se ridica la „prețul de exercitare“ a remarcat pe contract. Pentru că trebuie să dețină pe acțiuni în timpul procesului, riscul principal al unei strategii de apel acoperit este riscul de a stocului declin semnificativ în valoare. De asemenea, în cazul în care crește în mod semnificativ, acest lucru este, de asemenea, un tip de risc, deoarece oferă un potențial mai mic decât profitul deține stocul fără tranzacția de opțiuni. Astfel, strategiile de apel cel mai bine acoperite implică stocuri care nu se mișcă puternic în nici o direcție.

Cel mai important factor în executarea strategiilor de apel acoperit este selecția de stoc. Vrei un stoc care este relativ „plat“ - nu se deplasează puternic în nici o direcție. O modalitate de a determina acest lucru este de a folosi medii suprapuse pe graficul de preț de stoc în mișcare. Încercați două sau trei medii mobile, fiecare cu o setare diferită interval de timp, cum ar fi de 10 zile, 20 zile și 50 de zile. În cazul în care toate trei sunt destul de plat - nu puternic înclinată, fie în sus sau în jos - prețul mediu stocul nu se mișcă în mod semnificativ în timp. În cazul în care, cu toate acestea, oricare dintre acestea sunt înclinate într-o singură direcție, prețurile medii se schimbă în mod semnificativ și ar putea avea un impact potențial de profit al strategiei de apel acoperit.

Pentru strategiile de apel cele mai acoperite, titularul de stoc vrea să păstreze acțiunile sale, dar vinde opțiunea de stoc ca o sursă de venituri suplimentare în portofoliu. Ea știe că excepția cazului în care stocul se ridica pentru a satisface „prețul de exercitare“ a opțiunii, acțiunile ei sunt, probabil, în condiții de siguranță, deoarece cumpărătorul opțiunii ei vândute nu ar mai probabil cumpăra acțiuni ei de mai sus prețul de piață. Astfel, pe care doriți să-și vândă opțiunea de apel cu un preț de exercitare suficient de mult peste prețul stocul curent pentru a minimiza riscul de a o vinde forțată a acțiunilor tale. Acestea sunt numite „de bani“. Puteți alege orice opțiune de apel care este în afara de bani, dar mai mare prețul de exercitare, mai puțin costisitoare opțiune, astfel mai puțin venitul pe care îl generați prin vânzare. Utilizați instrumentele de selecție opțiune încorporate în platforma de brokeraj pentru a face această selecție.

Doar pentru că vinde o opțiune de apel nu înseamnă că sunt blocat într-o poziție de apel acoperit până când expiră opțiunea. În cazul în care percepția asupra viitorului schimbării stocului după vânzare, puteți cumpăra pur și simplu același tip de opțiune de pe piața deschisă prin brokerul dumneavoastră. Cumpărarea opțiunea se închide din poziția „scurt“, creat atunci când ați vândut inițial opțiunea de apel pe care nu dețineți deja. În cazul în care considerați că stocul va scădea rapid, sau în cazul în care începe și trending doriți să dețină pe ea, această strategie de ieșire vă permite să modificați expunerea după fapt.