Cum de a calcula un Beta Stocuri

conținut

Ceea ce aveți nevoie

Beta este o figură folosită pentru a aprecia riscul unui anumit stoc, prin compararea prețului său de volatilitate la cea a unui punct de referință ales. Valorile Beta variază de la 0 la 1, cu o valoare de 1 care indică cel mai înalt grad de corelare dintre stocul și valoarea de referință. R-Squared este măsură care reflectă fiabilitatea unei figuri Beta dat, și ar trebui să fie incluse în fiecare calcul al Beta unui stoc.

Ceea ce aveți nevoie

PC cu software-ul de calcul tabelar

preparare

Alegeți un indice de referință și un orizont de timp pentru calcule. Utilizați indici de referință și orizonturi de timp care se potrivesc strategiile de stoc și de comercializare alese. indexul ales ar trebui să reprezinte, în general, economia națiunii și sectorul în care tranzactiile bursiere. Deși SP 500 este frecvent utilizat pentru calcule Beta, acesta nu va fi cel mai bun indice pentru stocurile de tranzacționare în afara SUA sau listate pe alte indici.
Obțineți cotații istorice de preț pentru stocul. Du-te la site-urile de știri financiare care furnizează cotații bursiere, situațiile financiare, și analiza raportului asupra companiilor cotate la bursă pentru a obține aceste informații.
Formatați lista istoric de preț în programul de calcul tabelar. Dacă ați descărcat informațiile, copiați datele și citate prețul de închidere într-o nouă foaie de calcul. Dacă nu ați descărcat informațiile, copiați și inserați datele și prețurile de închidere de pe site-ul într-o nouă foaie de calcul.

Repetați pașii 2 și 3 pentru indexul de referință ales. În acest moment ar trebui să aveți două mese destul de lungi, fiecare conținând datele și cotații de preț de închidere corespunzător. Aranjați datele cu cele mai recente în partea de sus.

Calcul

Se calculează modificări procentuale zilnice pentru stocul și indexul. Schimbările procentuale se calculează după cum urmează:
(Valoarea curentă - valoarea anterioară) / Valoarea anterioară

Creați o formulă pentru acest calcul într-o altă coloană a foii de calcul, și copiați formula în jos cât mai multe rânduri după cum este necesar pentru a acoperi toate datele. Ar trebui să aveți acum un total de șase coloane de date. În plus față de datele și prețurile de închidere, ar trebui să aveți modificări procentuale corespunzătoare pentru fiecare dată.
Calculați Beta a stocului prin împărțirea covarianța tuturor valorilor procentuale pentru schimbare atât stocul și indicele de variația valorilor procentuale pentru schimbare doar stocul. În Excel, formula va apărea în felul următor, presupunând că „x1: x2“ este gama de celule care conține modificările procentuale pentru stocul, și „y1y2“ reprezintă același lucru pentru indicele:
COVAR (x1: x2, y1: y2) / VAR (y1: y2)
Ieșirea din această formulă va fi Beta stocul tău.
Se calculează R-Squared. R-Squared este un calcul complicat pe care programul dvs. ar trebui să fie programat să se ocupe în mod automat. În Excel, formula va apărea ca:
RSQ (y1: y2, x1: x2)
O valoare R-pătrat mai aproape de 100 indică o cifră Beta extrem de fiabile, în timp ce o valoare sub 70 indică o Beta în general nesigure.

sfaturi Avertismente

Amintiți-vă că Beta este o măsură în spate cu aspect de risc, și trebuie măsurată în analiza fundamentală a perspectivelor viitoare ale unei companii pentru analiza cele mai exacte. Natura înapoi-concentrat de Beta, de asemenea, o cifră de încredere pentru noi stocuri cu doar o perioadă scurtă de informații istorice disponibile face.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit