Cum se calculează Treynor Ratio

Raportul Treynor, de asemenea, numit indicele Treynor, este o măsură a posibilelor întoarce în exces asupra investițiilor în cazul în care se presupune un risc mai mare de piață. Un alt nume, raportul recompensa-la-volatilitate, este, probabil, un termen mai semnificativ. Raportul a fost dezvoltat de Jack Treynor, președintele Treynor Capital Management, Inc, în Palos Verdes Estates, California.

Formula pentru Ratio Treynor este diferența dintre randamentul mediu al unui portofoliu și randamentul mediu al unei rate fără risc, împărțită la beta a portofoliului sau

(Retur portofoliu medie - randamentul mediu al ratei fără risc) / beta portofoliu

Versiunea beta a portofoliului este o măsură a volatilității unei anumite investiții măsurate în raport cu piața globală. Acesta măsoară de obicei performanța portofoliului în ultimii cinci ani, ca indicele de piață (de obicei, standardul Poor 500) deplasat în sus sau în jos, cu 1 la sută. O versiune beta sub o valoare de unul este mai puțin volatil.

• Înțelegerea modului în care funcționează piața de valori și investiții este o întreprindere complexă. Exemplul de mai sus este de a ilustra doar calculul și nu se dorește a fi un substitut pentru sfaturi financiare. Este întotdeauna cel mai bine pentru a lucra cu un consultant profesionist care vă poate ajuta să înțelegeți care sunt investiții și fonduri sunt cele mai bune pentru obiectivele.