Cum este rata dobânzii de risc legate de riscul inflației?

Riscul ratei dobânzii este riscul de pierdere, care pot proveni din modificări ale ratelor dobânzilor, care sunt nefavorabile pentru portofoliile de investiții instituției financiare sau credite restante. Pentru a ilustra, să presupunem că o bancă de investiții împrumută 10 milioane de $ la rata anuală a dobânzii de 8 la sută și a plătit peste 20 de ani la un magazin mic. Magazinul trebuie să plătească $ 800.000 de la bancă în fiecare an. În cazul în care ratele de piață crește la 10 la sută, după doi ani, banca pierde 200.000 $ în fiecare an, deoarece ar putea împrumuta aceeași sumă la un nou împrumutat de la 10 la sută.

Riscul de rată a dobânzii este semnificativă la o instituție financiară, deoarece activitățile de creditare, precum și taxele pe care le generează, de obicei, reprezintă o parte importantă din profitul net. În consecință, managementul de vârf stabilește, de obicei, recenzii și politici interne pentru a monitoriza acest risc. De exemplu, în cazul creditelor bancare de investiții la magazin nu se pune în aplicare o procedură de revinde împrumutul către un alt investitor, ar putea pierde 200.000 $ anual, pe o perioadă de 20 de ani.

Risc de inflație este riscul de pierdere provenite de la scăderi a puterii de cumpărare a unei persoane sau a portofoliilor de investiții instituției financiare. Ca o chestiune practică, considerăm că un individ cheltuiește 300 $ pe alimente și activități de divertisment în fiecare lună. După șase luni, prețurile la alimente și bilete de teatru de film poate crește cu 20 la sută, iar acum el ar putea avea nevoie să-și petreacă $ 360 în aceleași elemente. Creșterea prețurilor de 20 de procente ar putea fi din cauza inflației.

Risc de inflație este critică pentru un individ care se gândește la planificarea de pensionare, deoarece valoarea curentă de $ 1 poate fi mai mică în viitor. Cu alte cuvinte, un consumator ar putea avea nevoie să-și petreacă mai mult în viitor pentru a cumpăra aceleași elemente, din cauza creșterilor de prețuri. O companie financiară, de asemenea, poate fi necesar pentru a monitoriza valorile portofoliului de investiții, deoarece scăderea valorii activelor sunt, de obicei raportate ca pierderi în situațiile financiare corporative.

Riscul ratei dobânzii și riscul de inflație sunt, de obicei distincte, dar pot exista cazuri în care cele două riscuri interdependente. Ca o ilustrare, să presupunem că o bancă dă 1 milion de $ la o companie farmaceutica la rata anuală a dobânzii de 5 la sută, care urmează să fie rambursat de peste 10 ani. În cazul în care, după cinci ani, ratele de piață crește la 8 la suta, banca pierde $ 30.000 de deoarece primește doar 50.000 $ pe an de la debitor în loc de $ 80.000 de faptul că ratele de piață impun. Banca suportă, de asemenea, pierderi de inflație, deoarece 50.000 $ au primit în trei sau patru ani nu deține aceeași valoare ca și o face în prezent.