Cum de a calcula performanța privind instrumentele financiare derivate

Metodologiile de calcul al performanței poate varia în funcție de scopul și tipul de derivat. Comercianții de obicei efectua o decontare de zi cu zi, care rezumă pozițiile lor în legătură cu cerințele de reglementare. Acest lucru este cunoscut sub numele de marcare la piață. Acești comercianți, împreună cu investitorii, se calculează, de asemenea, performanța trimestriale și anuale pentru a se conforma cerințelor de publicare. Raportarea financiară în scopuri contabile necesită, de asemenea, câștigurile și pierderile care urmează să fie calculate în scopuri de audit. Acest lucru se poate realiza folosind o valoare de decontare ca un proxy pentru valoarea justă pentru instrumentele financiare derivate tranzacționate la bursele publice.

Datorită dimensiunii masive și domeniul de aplicare al pieței derivatelor, există o mare varietate de metodologii de estimare a performanței. Cu toate acestea, cele două metode generale sunt cel mai frecvent utilizate. Standardele de contabilitate, în general, au trecut la utilizarea sporită a valorii juste, în comparație cu costul de bază. Cele mai multe metode cerute de standarde de contabilitate financiară, prin urmare, să definească câștigurile sau pierderile ca fiind modificarea valorii juste a derivatului lui. Cele mai multe opțiuni sunt evaluate folosind modele care încorporează volatilitatea prețului de securitate care stau la baza lui, împreună cu valoarea sa intrinsecă. De aici, metodele devin mai complexe numai. Daily mark-to-market de contabilitate calculează câștigurile sau pierderile folosind câștigurile ipotetice sau pierderile pentru poziția în cazul în care ar fi inversat în aceeași zi.