Cel mai bun timp pentru a cumpăra fondurile de obligatiuni

În cazul în care piața de capital experiențele o recesiune, investitorii încep să vândă acțiuni și acest lucru face ca prețurile acțiunilor să scadă și mai mult. Investitorii pot lua fie în numerar sau muta banii din fondurile mutuale care conțin în principal stocuri la fonduri mutuale conservatoare, cum ar fi fondurile de obligatiuni. Oamenii care se deplasează bani între fonduri operate de către aceeași societate de investiții, de obicei, nu trebuie să plătească comisioane. Obligatiunile sunt mult mai puțin volatile decât stocurile, ceea ce înseamnă că fondurile mutuale care dețin obligațiuni nu sunt la fel de afectate ca fondurile de stoc în perioadele de recesiune ale pieței. Prin urmare, mulți oameni folosesc fonduri de obligațiuni ca investiții sferei de siguranță în sensul că perioadele de regres pe piața de valori sunt un moment bun pentru a cumpăra fonduri de obligațiuni.

Obligatiunile sunt emise cu termene care durează între șase luni și 30 de ani. Cele mai multe obligațiuni să plătească un randament fix, ceea ce înseamnă că pe perioade lungi de timp, inflația poate eroda puterea de cumparare a deținătorilor de obligațiuni în cazul în care rata inflației depășește rata dobânzii obligațiunii. Oamenii nu ar trebui să cumpere obligațiuni atunci când inflația devine un motiv de îngrijorare, dar în perioadele de inflație relativ scăzută, sau chiar deflație. Fondurile de obligatiuni sunt de multe ori o investiție bună, deoarece ratele la obligațiuni mai mari sunt mai bune decât randamentele oferite pe titluri de valoare nou emise.

Guvernul federal nu evaluează impozitul pe venit obișnuit pe dobânda acumulată pentru majoritatea tipurilor de obligațiuni municipale. Statele nu evaluează impozitul pe venit asupra câștigurilor dobânzilor la obligațiunile în stat. În general, obligațiuni municipale plătească rate mai mici de interes decât obligațiunile impozabile, datorită economiilor fiscale. Cu toate acestea, atunci când taxele cresc, obligațiuni municipale devin mai atractive, și tot mai mulți investitori cumpara fonduri mutuale de obligațiuni municipale, ceea ce determină prețul fiecărei acțiuni să crească. Prin urmare, mulți investitori savvy cumpăra un număr mare de acțiuni în obligațiuni municipale chiar înainte de creșterea taxelor care intră în vigoare.

Atunci când investitorii instituționali mari vinde un număr imens de obligațiuni, în scopul de a ridica numerar, aceasta poate provoca piața de obligațiuni pentru a fi inundat. Acest lucru conduce temporar în jos prețurile și permite investitorilor să cumpere acțiuni ale fondurilor de obligațiuni ieftin. În cazul în care ratele de default pe orice tip particular de obligațiuni crește brusc, în mod normal, are un efect de domino, care determină investitorii să vândă alte tipuri de obligațiuni.