Cum se calculează o rată de îndatorare financiară

Managerii, creditorii și investitorii sunt foarte interesat de structura financiară a unei companii. Cum o companie alege să finanțeze extinderea și operațiunile pot avea un efect puternic asupra potențialului său de succes. Gradul de îndatorare axați acest aspect al unei societăți prin măsurarea datoriei companiei, cheltuieli cu dobânzile și de capital. Unele dintre cele mai comune Gradul de îndatorare sunt datorii în acțiuni, de acoperire a dobânzii, ponderea datoriei și raportul de capital.

Gradul de îndatorare a datoriei în acțiuni este o formulă cuprinzătoare care ia în considerare toate tipurile de datorii de afaceri în raport cu capitalurile proprii. Ponderea datoriei în acțiuni este de toate datoriile, inclusiv datoriile pe termen lung, datoria pe termen scurt și alte obligații de plată, împărțită la capitalul acționar. De exemplu, să presupunem că o companie are $ 400.000 in credite pe termen lung, de 100.000 $ în credite pe termen scurt, alte datorii de 20.000 $ și capitalul propriu al acționarilor este egal cu 700.000 de $. Datoria totală este egal cu $ 520,000 de și gradul de îndatorare este de 74 la sută ($ 520,000 de peste $ 700.000 de). Cât este mai mare numărul, cu atât mai greu este pentru afaceri să plătească datoria acesteia.

Rata de acoperire a dobânzii, de asemenea, cunoscut sub numele de „ori interesul câștigat raport,“ măsoară cu ușurință o companie poate îndeplini plățile dobânzilor. Rata de acoperire a dobânzii este profitul înainte de dobânzi și taxe - EBITA, pe scurt - împărțit cheltuielile cu dobânda pentru perioada. De exemplu, o companie cu un EBITA de $ 60.000 de cheltuieli și interesul de $ 6.000 de are o rata de acoperire de interes 10. Cu alte cuvinte, ei pot plăti cheltuielile cu dobânzile cu venituri de 10 ori. Cu cât raportul este, cu atât mai bine compania poate plăti cheltuielile cu dobânzile la datoria existentă.

O companie de multe ori preia finanțarea pentru a achiziționa clădiri suplimentare, proprietăți și echipamente. Ponderea datoriei compară active și pasive pentru a măsura cât de mult o companie are datorii față de active. Formula Raportul datoriei este total pasiv, atât pe termen lung și pe termen scurt, împărțit la active totale, atât pe termen lung și pe termen scurt. În cazul în care o societate are datorii totale de 50.000 $ si active totale de $ 60.000 rata datoriei este de 83 la sută. Un coeficient de îndatorare înseamnă că societatea nu ia în datorii mult și are un risc mai mic de incapacitate de plăți.

Creditorii preferă să acorde împrumuturi companiilor cu finanțare de mare de capital, deoarece există o mulțime de posibilitatea de a plăti datoria. Raportul de capital este o măsură a structurii de capital care măsoară capitaluri proprii în raport cu activele totale. Formula pentru raportul de capital este capitalul propriu al acționarilor împărțit la active totale. O companie cu 40.000 $ în acțiuni și 80.000 $ în active totale are un raport de capital de 0,5. Asta înseamnă că jumătate din societatea este finanțată de capitaluri proprii, iar cealaltă jumătate este finanțată de datorii. Cu cât acest raport este, cu atât mai ușor tinde să fie pentru compania pentru a obține finanțare.