Ce este plasament privat de acțiuni comune?

Un plasament privat este o metodă pe care proprietarii de afaceri mici pot utiliza pentru a strânge capital pentru afacerea lor. Pentru o afacere de a vinde acțiuni comune sau orice formă de capitaluri proprii, stocul trebuie să fie mai întâi înregistrate la Securities and Exchange Commission US (SEC). Procesul de înregistrare implică documente extinse și este costisitoare. Un plasament privat permite companiilor calificate să beneficieze de anumite scutiri de la cerințele de înregistrare.

Cele mai multe plasamente private sunt oferite de a revendica una dintre cele trei scutiri oferite de SEC. Disponibilitatea unei scutiri este determinată de mărimea plasamentului, resursele financiare sau nivelul de sofisticare al investitorilor și natura și detaliile informațiilor fiind furnizate investitorilor. În general, plasamentul privat poate fi folosit pentru a ridica orice sumă de bani, dar este, practic, folosit pentru cantități mai mici din cauza altor restricții.

plasamentelor private de capitaluri proprii sunt efectuate ca alternative la emiterea de datorii. Costul și disponibilitatea datoriei este determinată de condițiile generale ale pieței la momentul respectiv. Atunci când sunt disponibile, datoria poate fi o alternativă preferată deoarece este, în general, mai puțin costisitoare decât capitaluri proprii.

Costurile pentru o companie să se pregătească, să implementeze și să completeze un plasament privat sunt întotdeauna mai mici decât cele asociate cu o ofertă publică din cauza absenței multor cheltuieli asociate procesului de înregistrare completă. plasamente private să ia, de asemenea, semnificativ mai puțin timp decât omologii lor publice.

Spre deosebire de datorii, într-un plasament privat compania vinde participațiile la capitalul societății în sine, așa că înregistrează nici o responsabilitate corespunzătoare și plasarea are un impact pozitiv asupra situațiilor financiare prin creșterea activelor societății, fără o creștere a pasivelor.

Dezavantajul major al unui plasament privat este că aceasta va duce întotdeauna la o scădere a procentului de proprietate al acționarilor actuali, care nu se produce în cazul în care societatea ridica de capital prin datorii. Din acest motiv, conducerea trebuie să fie confortabil că valoarea derivată din aplicarea capitalului ridicat este suficientă pentru a compensa această diluție.

Atâta timp cât acționarii sunt confortabile, cu diluția de proprietate, un plasament privat poate fi o metodă rentabilă pentru o companie pentru a ridica sume mici, dar semnificative de capital într-un timp relativ scurt, menținând în același timp capacitatea companiei de a suporta datorii suplimentare.