Cum să scurteze durata unei Bond

conținut

Ceea ce aveți nevoie

Calcularea randamentului la scadență a unei obligațiuni presupune în mod automat că investitorul este reinvestirea plăți de dobânzi periodice, cunoscut sub numele de plăți de cupoane, la aceeași rată a dobânzii de obligațiuni câștigă. Aceasta este o realizare aproape imposibilă. Prin urmare, mulți investitori, brokeri și manageri de portofoliu folosesc durată pentru a ține cont de volatilitatea de pe piață și pentru a determina timpul efectiv necesar pentru a recupera costurile reale de a investi în obligațiuni. În timp ce nu se poate schimba durata reală o legătură, puteți face modificări care reduc riscurile legate de durata.

scurtării

Reduceți durata de timp până când ajunge la maturitate o legătură. Riscul ratei dobânzii, sau riscul de a fluctuațiilor ratelor dobânzii, crește pe o perioadă mai lungă de timp. Plățile cuponului sunt, de asemenea, supuse unui risc mai mare de a inflației pe o creștere a timpului până la maturitate. Prin urmare, un timp mai scurt până la maturitate va determina durata sa scada.

Cumpărarea de obligațiuni cu cupon plăți mai mari. Plata unui cupon mai mare reduce șansele ca inflația va eroda puterea de cumpărare. Puterea de cumpărare reprezintă cantitatea de bunuri pe care le puteți achiziționa cu o sumă fixă de bani. De-a lungul timpului, această sumă scade.

Încercarea de a reinvesti plăți cupon la o rată mai mare. Câștigul salarial o cantitate mai mare de interes sau de rentabilitate decât plăți cupon obligațiunii va crește randamentul la maturitate și durata scad. În cazul în care un investitor poate câștiga mai mult pe declarațiile sale, el este mai în măsură să compenseze costurile de investiții și nu are nevoie pentru a produce la fel de mare o întoarcere în viitor. Acest lucru nu scurtează durata efectivă a legăturii, dar reduce suma pe care trebuie să câștige pentru a recupera costurile.

Vindem obligațiuni atunci când apare ratele dobânzilor vor scădea sau atunci când ratele de piață scad ușor sub rata cuponului de obligațiuni dumneavoastră. Veți fi capabil de a vinde obligațiuni la o primă, crescând randamentul tau. O altă persoană va moșteni durata obligațiunii la cumpărare și puteți cumpăra o legătură cu o lungime mai scurtă de timp până la maturitate.

Investește într-un fond de obligațiuni. Durata scurtă a unora dintre obligațiunile deținute în cadrul fondului va compensa pe cei cu o durată mai lungă.

sfaturi Avertismente

Face cercetare cu privire la orice obligațiuni înainte de achiziționarea acesteia și ratele dobânzilor de revizuire a pieței în ultimii doi ani. Nu ar trebui să cumpere o legătură care are o rată mai mică decât cea de piață în cazul în care vă simțiți ratele de pe piață va crește în curând.

Durata poate fi un concept dificil pentru mulți investitori să înțeleagă. Asigurați-vă că ați înțeles conceptul înainte de a utiliza ca un indicator pentru achiziții de obligațiuni.

Cum să scurteze durata unei Bond

Ceea ce aveți nevoie

scurtării

sfaturi Avertismente