Cum se calculează Fluxul de numerar

Pentru a începe, veți avea nevoie de o copie a raportului anual al companiei - Formularul 10-K. Îl puteți găsi de a face o căutare web pentru numele companiei și expresia „Formularul 10-K“, poti sa te uiti la baza de date cu EDGAR Securities and Exchange Comisiei, sau puteți merge la site-ul companiei și căutați „relațiile sale cu investitorii "pagina. Pentru acest exemplu, vom utiliza 2007 raportul anual al Microsoft.

În 10-K, veți dori să căutați secțiunea etichetată „Situațiile financiare“, apoi găsiți situația fluxurilor de numerar. Iată unde veți găsi numerele de care aveți nevoie pentru a calcula fluxul de numerar liber. Aceste numere sunt: ​​fluxul de numerar din operațiuni și cheltuieli de capital (finanțare și investiții).

Înțelegeți că calculul efectiv este incredibil de simplu. Găsiți fluxul de numerar din operațiuni. În raportul Microsoft 2007, este $ 17796 (punct de vedere tehnic, care este în milioane, dar cine numără?). Scădem cheltuielile de capital de la acest număr. Pentru Microsoft, asta - $ 24,544 în finanțarea și 6089 $ în investiții (din nou, în milioane). Deci, matematica arata ca acest lucru: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So Microsoft a avut un flux de numerar negativ de 659 (milioane) $ acest sfert a cheltuit 659 milioane $ mai mult a adus în.

Știu că fluxul de numerar negativ nu este întotdeauna rău. Uneori, o companie are nevoie să-și petreacă pentru a-și extinde afacerea și în cazul Microsoft, chiar dacă fluxul de numerar a fost negativ în 2007, ea a terminat cu toate acestea, din anul cu o multime de bani pe mână. Situația fluxurilor de numerar, de asemenea, arată că acesta a avut 6,714 milioane $ în numerar și echivalente de numerar în bancă de la începutul anului, astfel încât, chiar dacă cheltuit 659 milioane $ mai mult decât a făcut în cursul anului, încă terminat cu un sănătos 6,055 milioane $ numele acesteia. (Pe situația fluxurilor de numerar, numerarul și echivalentele acestuia, la sfârșitul anului 2007, de fapt vine la 6,111 milioane $ din cauza ajustărilor cursului de schimb.)

După ce te înarmați cu numărul dvs. de fluxul de numerar liber, este timpul să sapi un pic mai adânc în compania pentru a afla motivul din spatele ei. Microsoft a petrecut o mulțime de bani în 2007, dar Microsoft are o mulțime de bani - se poate petrece fără a rupe banca. O companie care tezaurelor toți banii ei ar putea fi de fapt, mai bine servite de reinvestirea o parte din bani în afaceri (sau plata unui dividend), în timp ce o companie care își petrece în mod liber s-ar putea face acest lucru din motive de o singură dată, care va conduce la un profit mai mare în viitorul. Fă-ți tema.