Metode de analiză a situațiilor financiare

Analiza tendințelor compară performanța firmei în timpul celei mai recente perioadei contabile pentru performanțele sale din trecut. Modificările sunt adesea exprimate în termeni procentuali și schimbările în valorile aferente sunt verificate încrucișat pentru a vedea tendințele cheie. Un analist poate, de exemplu, să analizeze cât de mult de vânzare, cheltuielile de marketing și costuri de personal a crescut comparativ cu anul trecut. În timp ce modificarea procentuală în fiecare dintre aceste elemente rând este critică, relația lor reciprocă oferă informații suplimentare. În cazul în care vânzările au crescut cu 20 la suta, de exemplu, în timp ce costurile de marketing și costurile de personal au crescut cu aproximativ 10 la suta fiecare, firma se îndreaptă în direcția corectă, deoarece a reușit să obțineți mai mult din fiecare dolar cheltuit de marketing și a personalului angajat.

Raporturile financiare exprimă performanța firmei și starea actuală în cifre ușor de înțeles. Aceste raporturi sunt găsite prin împărțirea unei linii în declarațiile altuia. Rata brută de profit, de exemplu, este egal cu profitul brut împărțit vânzările nete. rata efectului de levier datoriei, pe de altă parte, pot fi găsite prin împărțirea datoriilor totale de activele totale. Astfel de rapoarte permit analiști și manageri să compare firme de dimensiuni foarte diferite. In timp ce o firmă poate vinde un milion de mașini și de a înregistra miliarde de dolari din profitul net, un concurent mai mic ar putea vinde jumătate ca număr și să facă un profit mult mai mic. Analiza Raportul poate dezvălui, cu toate acestea, faptul că firma mai mică se transformă o porțiune mai mare a vânzărilor în profit.

Într-o analiză competitivă, situațiile financiare ale firmelor care operează în același sector sunt comparate între ele. O societate care isi propune sa fie cel mai mare producător de oțel ar putea compara declarația sa de venit cu cea a concurenților săi cei mai apropiați pentru a analiza tendințele de vânzări și costul bunurilor vândute. Analizând valoarea totală a datoriei restante pentru corporații similare, un director financiar ar putea evalua cât de mult mai poate fi în măsură să împrumute înainte investitorii devin nervos. O astfel de analiză poate ajuta, de asemenea, urmatoarele miscari cheie ale rivalilor companiei. Investitorii, de asemenea, se bazează foarte mult pe analiza concurențială, atunci când se decide în cazul în care pentru a pune banii lor.

Atunci când se efectuează o analiză pe verticală, toate elementele dintr-o declarație sunt exprimate ca procent dintr-o figura cheie. În contul de profit și pierdere, de exemplu, toate cifrele ar putea fi exprimată ca procent din vânzările nete. Costurile de vânzare, costul bunurilor vândute, cheltuielile de regie și așa mai departe toate vor fi raportate ca procent din vânzările nete. Analiza pe verticală este destul de similar cu analiza raportului. Cu toate acestea, o diferență esențială este faptul că numitorul pentru toate rapoartele este aceeași în analiza verticală. Când se folosește această metodă pentru a analiza bilanțul, toate cifrele-cheie ar putea fi împărțită în numerar sau pasive.