Transmite PE vs Rentabilitatea capitalului propriu

Cele mai înainte preț / profit (P / E) este pur și simplu multiplu de prețul curent al companiei pe actiune împărțit de estimat câștigurile pe acțiune pentru companie pentru urmatoarele patru trimestre. Raportul indică modul în care de multe ori investitorii plătesc pentru valoare de câștigurile companiei de un an.

Prin ea însăși, raportul P / E înainte nu este foarte util. Acesta trebuie să fie comparat cu modul în care acțiunile companiei au tranzacționat în raport cu veniturile sale în asemenea, trebuie trecut-pentru a vedea cum companiei P / E se compară cu P concurenților / Es. Toate celelalte fiind egale, un raport mai mic înainte P / E înseamnă că puteți achiziționa câștigurile companiei pentru mai puțin. Cu toate acestea, companiile cu perspective de creștere mai mari se vor tranzactiona in mod natural la o mai mare înainte P / E, deoarece se așteaptă ca veniturile lor să crească rapid, este necesară o analiză suplimentară, astfel pentru a stabili dacă sunt sau nu acțiunile sunt supraevaluate sau subevaluate.

Rentabilitatea capitalului propriu este raportul dintre câștigurile companiei pe o perioadă de timp, la valoarea medie a capitalurilor proprii investite în societate în acea perioadă. Investit de capital poate proveni din vânzarea de acțiuni către investitori sau reținerea veniturilor generate în trecut. Este o măsură importantă pentru a determina dacă compania este generatoare de venituri suficiente pentru a justifica capitalul propriu investit.

Ca și în cazul forward P / E, ROE trebuie să fie comparat cu recordul istoric și ROE concurenților. Toate celelalte fiind egale, cu atât mai mare ROE, lucrurile vor fi mai bune pentru cei care au investit în companie. ROE poate fi ridicată în cazul în care o nesustenabil de companie nu reține câștigurile pentru reinvestire în afaceri sau în cazul în care alte companii sau antreprenori caută să dubleze căprioarele ridicate de competiție cu compania. Acesta poate fi, de asemenea, crescute de către companiile care utilizează datorii, mai degrabă decât de capital pentru investiții, care pot fi riscante.

Înaintaș P / E este utilă pentru luarea deciziilor cu privire la evaluarea curentă a unei societăți și pentru a stabili dacă acțiunile sunt în prezent de tranzacționare pentru un preț corect. ROE este utilă pentru a determina dacă compania este generatoare de venituri suficiente pentru a justifica toate investite capitalurile proprii în comparație cu ceea ce a făcut în trecut și în comparație cu concurența. Ambele instrumente sunt o parte integrantă a analizei acțiunilor unei companii.