Cum se calculează fluxul de numerar ce poate fi distribuit

Trusturi de investiții imobiliare, trusturi de energie, parteneriate de master limitate și alte entități străbatere folosesc termenul „flux de numerar distribuibilă“ pentru a se referi la numerar disponibil pentru distribuirea către parteneri și unități. Entitățile cu străbatere sunt vehicule eficiente din punct de impozitare care distribuie cea mai mare parte din veniturile lor către acționari sub formă de dividende în numerar. Entitățile păstrează niște bani pentru dezvoltarea afacerii și pentru cheltuielile de capital. Calculați fluxul de numerar direct distribuibilă din fluxul de numerar operațional după efectuarea cotelor pentru cheltuielile de capital și alte elemente nemonetare.

Ia fluxul de numerar de operare, care ar trebui să fie disponibile în situația fluxurilor de numerar, în secțiunea de activități de exploatare. Scădeți contribuția la operațiunile întrerupte, care sunt unități care compania dumneavoastră vândute sau oprite în trimestrul curent sau anterior de operare.

Deriva fluxul de numerar operațional din venitul net prin adăugarea înapoi elementelor nemonetare, cum ar fi cheltuielile de amortizare și operațiuni de credit. Amortizarea se referă la alocarea costurilor de active fixe pe durata de viață utilă a activelor. operațiunile de credit includ facturile de vânzare pe care clienții nu s-au stabilit în numerar, achiziționarea de obiecte de inventar pe credit și contabilitatea de angajamente de interes, taxe, salarii și alte cheltuieli care factor în calculul venitului net, dar nu au nici un impact asupra numerar.

Estimați cheltuielile planificate de întreținere de capital. Acestea sunt de rutină de inspecție, repararea și întreținerea imobilizărilor corporale pe care întreprinderile trebuie să efectueze periodic pentru a asigura o bună funcționare.

Găsiți ajustări pentru alte elemente care altfel nu poate fi o parte din calculul venitului net, ci afectează fluxul de numerar poate fi distribuit. De exemplu, în conformitate cu primul trimestru 2011 de presă rezultatele sale de presă, parteneriat petrol și gaze Duncan Energy ajustează pentru veniturile obținute din vânzările de active și a tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate.

Scădeți cheltuielile de capital de întreținere și de a adăuga sau scădea alte ajustări din fluxul de numerar de operare pentru a calcula fluxul de numerar ce poate fi distribuit. De exemplu, în cazul în care fluxul de numerar operațional este de 1 milion $, cheltuielile de capital planificate de întreținere sunt $ 100.000 și alte ajustări sunt neglijabile, atunci fluxul de numerar este de distribuibilă 1 milion de $ minus 100.000 $, sau $ 900,000 de.

Se calculează raportul de acoperire, care este distribuibilă fluxul de numerar împărțit distribuțiile reale. Companiile păstrează de obicei, o parte din banii lor pentru nevoile operaționale. În concluzie exemplu, în cazul în care societatea plătește $ 750.000 în dividende partenerilor și investitorilor săi, acoperirea este de 900,000 $ împărțit la $ 750.000 sau de 1,2 ori.