Definiția Rata dobânzii de expunere

Expunerea Rata dobânzii este un termen utilizat pentru a descrie susceptibilitatea unei firme la riscul ratei dobânzii. Aceste măsuri, dacă rata dobânzii active purtătoare ale unei firme va experimenta o scădere valoare mai mare decât orice creștere în compensare pasive purtătoare de rata dobânzii a unei firme. Expunerea Rata dobânzii este deosebit de importantă pentru multe bănci și instituții financiare.

În general, atunci când ratele dobânzilor pe piață cresc, active cu rată fixă ​​de dobândă va scădea în valoare. Un exemplu tipic este un credit ipotecar. O bancă care împrumută bani pe un credit ipotecar fix 30 de ani va conta acest împrumut ca activ în cărțile sale financiare și înregistrările. În cazul în care, după ce banca a făcut împrumutul, ratele dobânzilor cresc, valoarea creditului cu rată fixă ​​a băncii va scădea. În cazul în care banca nu a compensat acest risc, banca are o expunere rata dobânzii la acest împrumut.

expunerea la rata dobânzii tipic O firmă nu se limitează doar la fluctuațiile activelor unei firme. Nivelul de expunere este adesea compensată de datoriile unei firme. Aceeași bancă care a împrumutat bani de pe 30 de ani ipotecare cu dobândă fixă ​​va fi de finanțare care împrumut cu depozite primite de la clienți. În schimbul acestor depozite, banca va înregistra datorii, cum ar fi emiterea unui client un certificat de rată fixă ​​de depozit. Atunci când ratele dobânzii cresc, valoarea pasivului pe cărți și înregistrările financiare ale băncii va scădea.

Este scăderea sau creșterea valorii pasivelor societății în raport cu scăderea sau creșterea valorii activelor firmei, care este măsura expunerii ratei dobânzii. Firmele folosesc o varietate largă de instrumente financiare pentru a ajuta la măsurarea expunerii la riscul ratei dobânzii. O măsură populară este „durata“ - timpul mediu ponderat până la scadență pe active sau pasive. Alte măsuri populare includ analiza lacunelor de maturitate și de finanțare.

Deși băncile și instituțiile financiare sunt printre firmele cu nivelurile cele mai semnificative ale expunerii la riscul ratei dobânzii și care folosesc cele mai sofisticate metode de monitorizare și de reducere a acestei expuneri, multe alte tipuri de instituții sunt preocupate de expunerea la rata dobânzii. firme de constructii de dezvoltare, de exemplu, care împrumută adesea cantități semnificative, sunt vizate în mod continuu, cu reducerea expunerii rata dobânzii la aceste împrumuturi.

Firmele pot folosi o varietate de soluții pentru a compensa sau diminua expunerea la rata dobânzii. Este comună de a utiliza instrumente financiare derivate, cum ar fi swap pe rata dobânzii, în acest scop. Alți derivați comune includ capace de trafic ori gulere rata, care stabilesc valorile maxime ale ratei dobânzii, o întreprindere poate plăti. Această gestionare a expunerii ratei dobânzii este cunoscut sub numele de „acoperire“ riscului de rată a dobânzii.