Cum se calculează riscul de portofoliu

În finanțe, riscul se referă la amploarea modificărilor de preț pe o anumită perioadă de timp. Un stoc al cărui preț se deplasează în sus sau în jos mai mult de 4 la suta pe trei din cinci zile într-o săptămână obișnuită este mai riscantă decât un stoc al cărui preț se mișcă mai puțin de 3 la sută în orice zi. Riscul este cuantificat prin deviația standard, care măsoară cât de mult prețul de zi cu zi diferă de prețul mediu pe o perioadă selectată. O deviație standard ridicat înseamnă prețul de pe orice zi poate fi foarte diferit de prețul mediu și că mari leagăne sus și în jos de multe ori apar.

Riscul unui portofoliu este o măsură de cât de mult este probabil să se mute valoarea totală a unei colecții de active. Cu toate acestea, acest lucru nu este pur și simplu o medie a riscului pentru fiecare activ din portofoliu. Două active riscante pot face o colecție în condiții de siguranță în cazul în care prețurile lor tind să se deplaseze în direcții pentru atunci când pierzi opus bani pe una, cealaltă aduce câștiguri, având ca rezultat un risc general scăzut. Aceste active se spune să fie corelate negativ. risc de portofoliu utilizează atât riscul de activ și de corelare a activelor coefficients- aceste măsuri cum probabil activele urmează să se mute împreună.

Identificați greutatea fiecărui activ, care este egal cu valoarea activelor, împărțită la valoarea portofoliului. Dacă dețineți $ 150 de valoare de stoc A într-un portofoliu în valoare de 1000 $, greutatea stoc A = $ 150 / $ 1,000 sau 0,15. În continuare găsiți deviația standard a prețurilor din fiecare stoc pentru perioada selectată. În cele din urmă, găsiți corelația co-eficiente între fiecare pereche de valori. Un portofoliu de două are o anumită corelație co-eficiente. Un portofoliu de trei stoc a stocurilor A, B și C are trei coeficienți de corelație (A-B, A-C și B-C). deviațiile standard și de corelare co-efficients sunt cel mai bine găsite folosind programe software, deoarece ecuațiile sunt destul de complexe.

Pentru a calcula riscul unui portofoliu de două stoc, în primul rând să ia pătrat din greutatea activului A și înmulțim cu pătrat de deviație standard a activelor A. Se repetă calculul pentru active B. Apoi, multiplica toate caracteristicile următoare: greutatea din activul a, ponderea activelor B, abaterea standard a activului a, deviație standard a activului B și numărul 2. Veți avea trei cifre, astfel, se adaugă importantelor aceste cifre și să ia pătrat-rădăcină a rezultatului. Pentru portofoliile formate din mai mult de două active, cifrele devin extrem de greu de rezolvat de mână. software-ul de bază de calcul tabelar poate calcula riscul de portofoliu atunci când introduceți datele solicitate.