Strategia de investiții activă vs pasivă

În cazul în care, în calitate de investitor, va investi în mod activ, înseamnă că preia rolul de selectare a investițiilor specifice pentru portofoliul dumneavoastră. Selecția de valori este un exemplu de a investi în mod activ. Investitorii activi petrec mai mult timp încercând să intrările lor de piață cronometra pe baza unor factori determinate de un eveniment, care poate solicita o tranzacție temporizat rapid pentru a profita de oscilațiile prețurilor de pe piață. Investitorii activi diferă de investitori pasivi prin deținerea în mod obișnuit pe investițiile suport pentru durate pe termen scurt sau mediu. Investitorii pasive sunt cunoscute pentru cumpărarea și deținerea de valori mobiliare pentru perioade lungi de timp, concentrându-se pe valoarea lor pe termen lung.

În mod activ investițiile duce, în general costuri mai ridicate de tranzacție și câștiguri de capital taxe. Acest lucru este valabil mai ales în cazul în care veți plăti un profesionist de investiții pentru a gestiona în mod activ portofoliul dumneavoastră. Un consilier de investiții se va percepe comisioane pentru tranzacțiile și pot percepe taxe pe baza unui procent din active în administrare. Ironia este că, practic, nimeni nu bate pe piață pe termen lung, astfel încât acestea sunt de încărcare vă mai mult, în timp ce, eventual, oferind randamente inferioare celor obținute prin intermediul mai putin costisitoare investitia pasiva. consilierii de investiții pot fi predispuse la tranzacționare mai mult decât este necesar pentru a genera comisioane mai mari pentru ei înșiși. Acest exces de tranzacționare poate afecta negativ obiectivele de investiții pe termen lung și, de asemenea poate avea ca rezultat mai mari impozite câștigurile de capital. Investitorii sunt pasive pe termen mai lung concentrat și, prin urmare, suporta costuri de tranzacție mult mai mici. În plus, câștigurile de capital impozitele sunt mai mici pentru investitori pasivi, deoarece ratele de impozitare pe câștigurile de capital sunt mai mici pentru valori mobiliare vândute după ce le-au ținut timp de cel puțin un an.

Ipoteza pieței eficiente este unul dintre principiile-cheie de a investi pasiv Se afirmă că aproape toate informațiile materiale care pot influența prețurile de vînzare este deja luat în prețurile de vînzare. Acest lucru implică faptul că nu există nici un punct în încercarea de a bate pe piață, pentru că ei în mod eficient prețurile la toate informațiile, și numai în interiorul informații - ceea ce este ilegal să tranzacționeze pe - va ajuta să bată în mod constant pe piață. Cu alte cuvinte, investind în mod activ se va efectua sub-piețe mai largi pe termen lung. Dovezile istorice susține această teorie. Cei mai buni manageri de bani pot bate pe piață de mai mulți ani, dar niciodată nu face în mod constant pentru o perioadă lungă de timp. investitori pasivi să investească împreună cu și pe piețele prin cumpărarea în indici de piață, de multe ori prin fonduri tranzacționate la bursă.

Piețele sunt eficiente, și în clase de active, titluri de valoare individuale muta, în general, în conformitate cu piețele lor generale. Prin urmare, decizia cea mai importantă este de alocare a activelor. Alocarea de fonduri pentru clase de active - actiuni, obligatiuni, imobiliare sau mărfuri - atunci când vă așteptați aceste piețe speciale să depășească pe termen lung. Aceasta este esența de a investi pasiv. De asemenea, este esențial să maximizeze diversificarea portofoliului. În termeni laici, înseamnă că nu dețin toate ouăle într-un singur coș. fondurile tranzacționate la bursă sunt instrumente excelente pentru a investi în mod pasiv. Acestea sunt low-cost, și o mare varietate de ETF-uri sunt disponibile, multe dintre care indici de cale. Ele sunt un mod ideal de a aloca fonduri între clase de active, pentru că există ETF-uri pentru doar despre orice sector vă puteți gândi. Prin ETF-uri, puteți investi în anumite industrii, tipuri de mărfuri sau obligațiuni de un rating sau scadență specificată.